回首2020,也许一些人会冠之以「DeFi元年」的称谓,这是我们第一次看到去中心化金融迸发出蓬勃生机和强烈的感召力。我们毫不怀疑,这是一个好的时代,并且,还未到最好的时代。

上层应用的爆发配合着各底层公链的推迭,我们期待着在新的一年共赴价值资产、应用的盛宴。 

由是,2021 年 1 月 7 日,由Odaily星球日报、36kr发起,Deepcoin、Conflux、Findora联合主办,BCA 独家艺术赋能,LBank、Cocos-BCX 、58COIN、Jubi Labs、ForTube、币赢、BiKi、Farmland、Bifrost、火星云矿、AAX战略支持的「2020 FAT 价值时代高峰论坛暨颁奖盛典」将在北京华彬剧院举办。

本场峰会,我们邀请到了明星项目&公链、投资机构和头部矿业等600+位行业大V共聚一堂,为我们捕捉未来的价值风向。下文为Odaily星球日报在8小时的行业盛典中遴选出大咖思想的流光片羽,期君共赏。

01 从散户牛到机构牛,是什么发生了变化?

对于这一问题,LBank联合创始人兼CEO何伟认为,2017年,区块链讲了一个ICO的故事;2018年,区块链讲了一个公链故事;2019年,区块链讲了一个平台币的故事;2020年,是价值元年,是需求推动价值发展的一年。2021年,区块链的价值使我们充满好奇,使我们相信未来可期。

LBank联合创始人兼CEO何伟

Conflux商务技术总监&生态负责人尚书表示,区块链的每次变革背后实际上都是募资形式的变化。2017年的ICO,非常粗暴,项目方几乎不受约束;2018年、2019年出现IEO,交易所作为分发主体对项目进行规则限制,增加了一些博弈;2020年的流动性挖矿,资金直接放入公共池,更加透明公平,对所有人都来说都是极好的博弈关系;今年DAO有可能衍生出了更好的博弈关系,天使轮、私募轮、公募轮都可以都发生在区块链上。

Conflux商务技术总监&生态负责人尚书 

火币集团DeFi Labs运营负责人高潮则对未来的流行趋势给出了自己的判断。「去年行业最火的词是DeFi,今年行业内最火的词大概会是“开放式金融”。我相信,未来3-5年,越来越多的中心化机构都会向开放式金融迈进。」

火币集团DeFi Labs运营负责人高潮

对于「开放金融为何是下一个未来?」,高潮进一步阐述道,2000-2010年是传统金融爆发的十年;2010-2020年有两条并行的道路在发展,一个是所谓互联网金融,另一个就是以比特币为代表的区块链金融。然而,互联网金融本质上并没有摆脱传统金融的束缚。传统金融的复杂度是超出我们想象的,这种复杂性意味着需要高昂的成本,也带来额了信用风险及操作风险。「与之相对,开放式金融所做的事情就是把复杂的事情变得简单,我认为这就是开放式金融的范式转移。」

02 Future of DeFi

Farmland CEO Ian在演讲表示,DeFi是公链后第二个合理的方向。「这是因为DeFi解决了实际的痛点,即中心化让人无法愿赌服输;其次,市场有明确需求,比如说交易、借贷;再者是通过博弈论实现了人治的均衡。」

Farmland CEO Ian 

Loopring联合创始人兼CEO Daniel Wang点出,DeFi为整个加密世界带来的一项重要变化是,在一两年前,人们关注的焦点是我所持有的代币有没有升值,最终只有持币才能获得较高收益。 

「但1年来,DeFi的基础设施迅速完善,收益农耕等创新为人们带来了更多获取利润的方式,这为这个生态系统做出了重要贡献。人们把从华尔街带来的很多专业知识和经验做成了各种不同的产品,因此,我们能期待的是会看到更多、更细化的金融产品的推出。」 

Stani、Sergey、Sergej、Daniel、Diane在圆桌上

也因此,正如ForTube联合创始人许超所言,经历了2020年DeFi爆发式增长后,整个DeFi协议里面锁仓价值从2020年初的几亿美金涨到目前两三百亿美金的级别,DeFi生态的化学反应已经形成了。

进一步讲,「DeFi的飞速成长也成了行业发展的源动力。」FTX创始人兼CEO Sam Bankman Fried(SBF)在演讲中如此评价道。

FTX创始人兼CEO SBF

SBF相信,「未来,这一行业用户量可能从如今只有大约1万个真正的活跃用户,增长到100万或10亿。但当前的生态系统无法支持这一用户量级,我们需要扩展并找到可以承载更高流量的区块链。」 

「最开始,人们偶然发现耕作收益的强大力量,随着越来越多项目开始采用耕作收益模式,代币价格开始快速膨胀,但产品的增长并没有赶上价格的增长,在此背景下,人们开始探索建立新形式的去中心化交易所。所以FTX基于Solana推出了Serum这个高性能的DEX。」

币安创始人赵长鹏也十分笃定「去中心化交易所或者去中心化的金融服务会是未来」。因此,币安在主推中心化交易所Binance的同时,也一直对去中心化技术进行投资。

「我们可能跟其他中心化交易所的理念有些不一样,我们一直在为未来投资,其他交易所可能因为现在CEX利润、用户量都比较高,所以他们就会一直守住这一块蛋糕。但我们的思维是,我们看到未来是什么样子,我们应该自己去颠覆自己,而不是等着行业去颠覆我们。」

DODO联合创始人Diane Dai进一步补充道,「Uniswap类DEX的推出是一项重大的创新,它能让新资产得以在整个生态系统中便捷地推出。新项目不用依赖于中心化交易所,把精力花在上市和做市上,而是直接免授权地推出。」 

从整个大行业看,Chainlink联合创始人Sergey Nazarov表示,我们都认为未来DeFi的用户、资金规模会是现在的很多倍。为什么?你可以看到,全球市场正在发生的事情将会带来主流人群的采用。比如,通货膨胀和传统金融产品的低收益,会推动人们选择DeFi。 

「过去,主流用户没选择加密货币是因为他们觉得这些资产可能不会升值。但是如果体验DeFi的话,因为加密资产是使用DeFi的一种形式,所以你会慢慢接受持有,可能从稳定币开始持有,然后去获得3%收益。

这是一个好的开始,当你真正关注DeFi的时候,你会喜欢上它。如今已经有一群人可以向主流清楚地表明这一点,并使主流认可DeFi。我相信我们会在不久的将来取得巨大的成功。」 

1inch联合创始人兼CEO Sergej Kunz则表达了开发者在搭建过程中遇到的一些现实问题。

「我比较认可DeFi需要提高产品的可用性,但改善用户体验并不是一件容易的事情,DeFi还没有为迎接主流人群做好准备。」

Sergej希望,明年能有更好的钱包,让新手能免受欺诈。「现在有的欺诈者只是复制你的产品和/或在谷歌上打广告,就能通过钓鱼地址拿到钱。实际上,我们的钱包应该通过验证交易和验证来源来得到保护,但是一些新用户现在很难理解这些问题。我和我的朋友正在朝这个方向努力,希望能让加密货币交易像股票市场交易一样简便。」

当然,NFT作为一种跨界的特殊资产、加密世界最感性的部分,也为诸多嘉宾所看好。 

BCA创始人&CEO孙博涵表示,「加密艺术具有去中心化、无需许可等特性,通过区块链可以赋能艺术品的流动性。近期,元老级的加密艺术项目CryptoPunk一个NFT表情以140以太坊的价格售出。孙博涵认为这证明了艺术是一个中长线的稳定的投资,如果投资者想要分担投资风险,可以选择去买一件NFT。因为NFT的有时候会带来意想不到的惊喜,比正常投资回报率更高。」

BCA创始人&CEO孙博涵

Tspace发起人孟老板也点出,NFT在未来会是大部分资产数字化的必经过程。同时,区块链行业作为国家战略级的数字经济竞赛重要部分,未来也必将使NFT出圈。

宋婷、孟老板、Lurpis、许超和Reed Hong在圆桌上 

AI和区块链艺术家宋婷则对加密艺术的玩法做了一些畅想。

「2020年的DeFi玩法是比较热的,一个好的玩法应该从社区中来、到社区中去,它能帮助人就应该有生命力。如果要展望,对标传统艺术市场的话,加密艺术的展览和拍卖都是非常好的能够跟其他场景进行沟通和结合的工具。」

Cocos-BCX技术贡献者Reed Hong发现,现在加密游戏有了一些新的不太一样的玩法,它横跨了很多技术,首先是用了Layer2的技术,解决了以前在以太坊上开发游戏最让人头疼的速度慢和可扩展性难题。另外,在加密游戏中,也加入了更多NFT的玩法,伴随区块链生态的延展,会对加密游戏市场产生一个增强作用。

03 DeFi时代的投资方法

Mable、宿冶、Kai Wu、Mia Deng、Wayne Lin在圆桌上

在资本圆桌上,Multicoin Capital合伙人Mable Jiang解析了Multicoin Capital一直以来的投资逻辑。

「我们一般会选择用堆栈的方式去分析项目,即先建立一个框架,找出不可获缺的部分,再基于此进行投资。以DeFi为例,我们认为当前的DeFi可以分为三层,即底层资产,然后是借贷,再往上就是交易,目前借贷和基础交易类市场已经很成熟了,所以2020年我们在此基础上又投资了一些Perpetual Protocol这样的永续交易以及Swivel Finance这样的固定利率项目。」

Dragonfly Capital合伙人Mia Deng则分享了投资1inch的细节。 

「当时Dragonfly Capital认为DeFi行业内会出现一个类似携程一样的聚合器项目,在对市场进行搜寻后,Dragonfly Capital发现了1inch这个由一群俄罗斯黑客组成的团队,最终也在这笔投资中获得了百倍收益。总的来说,Dragonfly Capital在寻找投资标的是会着重关注两个指标,一是遵循研究主导,二是评估项目团队的组织执行力。」

对于新一年的投资姿势及关注领域,各位投资人也不吝分享。

BlockArk创始人宿冶透露道,2021年会比较关注三大板块。「首先是高级DeFi,与CeFi相比当前的DeFi行业在一些进阶服务上仍存在不足,我们相信在基础设施搭建完成后,DeFi会逐渐变成一个更加完善的市场。其次我们还会关注波卡生态,随着平行链插槽拍卖的启动,波卡生态将在2021年进入爆发期。最后,我们也会关注去中心化发行领域,其中一个重点是算法稳定币,我们相信未来会有至少两个算法稳定币项目进入市值前30名。」

Multicoin Capital合伙人Mable Jiang表示今年会重点关注加密衍生品。「这里边有两个方向,一个是永续合约,另一个是收益通证化;其次我们还会关注利用组合期权的方式来对冲无常损失,保险赛道2020年已经有一定的发展,但我个人对所谓智能合约的保险还是比较存疑的,一些链上交易的损失可以通过金融方式解决;最后,我认为2021年会出现一些更高效的抵押型稳定币,可能一开始是100%抵押率,后来是通过一些方式逐步降低抵押率,进而提高资本利用效率。」 

SNZ投资管理总监Kai Wu表示,从投资基金角度来说,2021年会比较关注如何帮助行业进一步增长,即如何让更多的人进入这个行业;其次,从风投角度来说,也会关注项目是否具有足够的创新性;最后,还会关注链下资产,即非加密资产上链的过程,为DeFi带来更好的支撑。

Axia8 Ventures创始人Wayne Lin表示,个人来说,2021年会比较关注那些半年到一年内会有比较好的价值体现的项目。「我们目前在考虑的是如何为项目提供更好的投后服务,即除了单纯的财务投资,还要给项目提供什么样的孵化支持,从而帮助项目更好的成长。从具体赛道来看,以太坊也好,波卡也好,NFT也好,我认为条条大路通罗马,只要价值链逻辑是通顺的话,不会去刻意挑选具体哪个赛道。」 

04 正在搭建的下一代基础设施

除了以太坊及其生态,到了今年,各公链在长途跋涉后均获得了重要进展,也许不久的将来,其上的资产和应用也能获得一个新的大繁荣。

Bifrost联合创始人Lurpis表示,波卡是基于Substrate的公链,其具有异构跨链、无分叉升级以及共享安全性等优势,这对加密项目而言非常友好。「比如,波卡网络已经默默升级了18次,但用户都没有感知;对于公链网络而言,它的迭代升级成本是非常低的。目前,波卡是最有可能超过以太坊生态的项目。2021年的波卡卡槽拍卖是一个热点,但对项目方和用户而言,风险和机会共存。」 

DFINITY创始人兼首席科学家Dominic Williams认为,直到现在,互联网还只是一个全球网络,但互联网计算机正在扩展它的功能,使互联网也成为一个公共的计算平台。互联网计算机可以让你直接在互联网本体上进行构建,不需要云服务、数据库或支付接口等传统技术,并重新改变建造服务的方式和内容,这是一种范式的转移,将改变一切。

Findora基金会首席董事Paul Sherer看得更为细致,其认为专注于隐私的区块链将如下这些应用领域发挥巨大潜力。

其一,银行、保险公司和其他金融机构可以使用Findora:通过即时结算支持银行间资本市场交易,同时借助更强大的数据隐私性和安全性显着降低风险;建立多方借贷、贸易融资以及证券发行、交易和运营平台;通过内置结算功能建立高保密度的全球支付系统 ;涉及财务分类帐的任何其他应用程序。 

其次,资产发行人(包括游戏虚拟资产)可以使用Findora进行以下操作:管理数字化隐私安全的整个生命周期:发行、合规、交易和项目管理;为另类资产建立流动、私密、合规的市场 ;跨越相关区域建立白名单并验证KYC/合规性 ;分配特定资产策略,同时考虑锁定、转移限制和其他策略 。

第三,所有开发者都可以使用Findora为纳入客户构建KYC、选择性身份公开和私人支付API,而无需承担保护私有数据的责任。 

05 挖矿会是好的牛市入场姿势吗?

青青、嵇安、刘耕华、Michael、杨玉梅在圆桌上

在矿业圆桌上,鱼池CMO青青在回答“今年挖矿有多爽”这个问题时表示,从去年到现在,以太坊的价格从173美元涨到现在翻了近9倍,比特币从7000美元翻了近5倍,但全网算力只涨了50%,以太坊算力刚涨了2倍,所以大可想而知矿工的收益率在如何增长。

再看支出,现在以太坊电费成本占产出不到10%,主流比特币在30%以下,所以产出里面,矿工能纯囤到7成左右的币。那么这么好的生意为什么没有更多人涌进来呢?是这样,比特币受芯片产能的影响,到现在各大矿机厂商的期货已经定到了今年8月份之后,所以一年来全网算力都在缓慢增长,显卡供应也是类似的情况。 

火星云矿金融业务负责人嵇安亦有同感。他直言,矿工可能是今年为数不多的赢家之一。

「昨天,币价大涨一度突破了三万七,然后我就发现一件很神奇的事,就是2017年底到2018年初大家都很嗨,但今年的兴奋度差点意思。问一些朋友发现一个问题,就是通过这几年牛熊的洗礼,大家手里好多的币都被波动周期吞噬了,只剩下两类赢家,第一类是囤币党,把BTC拿住了,第二类就是矿工,他有的是打折的比特币,并且是锁仓和线性释放的状态。很多币你抄底了但你拿不住,但如果你在312附近买了一批机器并挖到现在,就能让拿住一批币,这也是为啥今年是矿工非常兴奋的一年。」

挖矿既然不失为一门赚钱的好门路,很多朋友可能就想问,现在还能入场嘛?

节点资本管理合伙人杨玉梅认为,对新手来说,入场挖矿要注意不要盲目追随、多借鉴前人采坑经验。

「比特币当前市场很好,但越到高点大家可能越担心,之前2018年牛市进来挖矿的失败案例也蛮多的,究其原因,挖矿有这样一些坑水蛮深的,所以大家不要盲目跟风、要慎重选点选时间以及合作方的品牌实力。就像今年大家看到的流动性挖矿一样,投不投资就看你是选稳定性收益还是短期的收益。」 

科银中国COO刘耕华为入场挖矿的朋友提了一点选购矿机建议。 

「挖矿买的其实就是BTC长期看涨期权,尽量选择机器寿命更长的最新款机器(7/8nm),散户、大客户来挖矿一定要控制好风险,用闲散的资金投入挖矿,选择靠谱的机器和矿场都是非常有必要的,但从这一个月整个市场爆发的行情来看,其实矿机生产端远远没有跟上,加上疫情影响和芯片产能不足,矿机的铺货能力可以说远远滞后于市场需求。一些比特币矿机厂商的矿机已经卖到了2021年7月-8月之后,价格增长也非常快,目前市场上来看思创优是市场上为数不多有芯片供应产能的矿机厂商之一。」

极客矿业联合创始人Michael也劝诫投资者需在入场做好必要的了解和准备。

「按照圈内的逻辑,挖矿要逆周期,也就是刚走出熊市、向牛市转换的缓慢上升会很好,而不是市场已经上头的时候。但我发现他们更多的都在关心回本、利润率这些简单的指标。」 

「所以我们在出售矿机时也会配合风险提示,告诉他们币价浮动会造成怎样的影响,能不能接受回本周期延长到一年半,是不是闲钱投资、长线投资,以此来筛选出认可挖矿这门生意的投资人。」

06 值得期待的进展

  • Polkadot生态2020复盘及新一年展望

Parity亚洲技术总监贾瑶琪在会上演讲表示,在2020年,波卡新增了68778行代码,构建波卡所用的区块链框架Substrate新增了130226行代码。在过去不到半年的时间里,波卡其实已经进行了18次链上Runtime升级,这在以往的区块链上就相当于18次硬分叉,但基于Substrate的链上无分叉升级机制,用户在此期间不会有任何体感。

目前Kusama网络上质押的KSM数量已超过500万枚,验证节点(含等待)达到至少1031个,提名人达到2561个;在波卡网络上,质押的DOT数量已达到6.4亿枚,验证节点(含等待)达到至少570个,提名人达到至少6800个。

2021年,波卡将开展的工作包括:

1. Rococo平行链测试网(目前V1版本已发布);

2. Kusama启动系统公益平行链,如比特币和以太坊转接桥;

3. Kusama启动平行链插槽拍卖;

4. Kusama成功获得拍卖插槽的平行链;

5. 安全审计完成,Polkadot启动系统公益平行链,如比特币和以太坊转接桥;

6. Polkadot启动平行链插槽拍卖;

7. Polkadot成功获得拍卖插槽的平行链。

  • AAVE即将推出全新的治理规则和信用委托贷款

AAVE创始人兼CEO Stani Kulechov在「Future of DeFi」主题圆桌上表示,在传统金融中,无抵押贷款是很重要的一个部分,但在DeFi中还比较少见。AAVE下一步就要推出这样的产品。AAVE上的很多贷款人,是在超额抵押借贷,这也意味着他的70%的资产都是闲置的,此时就可以把他这部分资产作为信用额度委托给别人,让受托人可以获得一种几乎没有抵押物的贷款,这是一种从传统金融中获取资金的重要能力。对于这个委托人来说,他将能从额外的这种担保中赚取收益。

除此之外,AAVE还将推出全新的治理版本,即将官宣。新的治理版本将允许持币者将提案权委托给他们认为专业的人,不管是技术人员还是金融产品专家,在提案出来后他们也可以继续选出更满意的提案。我相信这样能吸引到更多的治理参与者。 

  • 币安今年的业绩和去中心化业务的规划

赵长鹏在会上透露,币安利润一直是币本位形式存在,2020年随着币价上涨,获得不错的收益,但具体金额并没有计算,因为一直没有大量变现;2020年币安整体业务量超过两倍,部分业务达到了5~10 倍;2021年币安会继续推进核心业务,同时也会尝试几个新的领域。

在谈及去中心化业务时,赵长鹏表示,对币安而言,当前是DEX以及CEX两手抓,一起推进。未来如果DEX增量更快,重心也会随之调整。在BSC或者BC的生态圈里,币安只是一小部分;币安的角色是把整个社区启动起来,剩下的核心工作开发等等,还是需要社区去做;社区能够自主运转后,币安还是会持续的进行能力范围内的扶持。

「以币安智能链为例,币安出资1亿美金扶持去中心项目发展,只要是对社区有帮助的项目,就会给10万、20万、30万、50万美元作为激励。」

  • Conflux上线后的进展

Conflux商务技术总监&生态负责人尚书表示,今年Conflux主网上线前后,完成了全球第一次从以太坊上把巨量的散户的资产跨到了另外一条公链上。这个事是由Moonswap完成的,最后向Conflux跨链了1500万的资金(总锁仓7亿美元),用户是海外为主,带来了25种资产,这个是非常成功的案例。并且,这些资产进来之后没有立刻走,而且还在变多。尚书补充说,以太坊上DeFi很难做到普惠金融,但用户在Conflux上可以使用免费交易的功能,矿工「挖提卖」交易手续费全免。Conflux正通过完善的性能,逐步蚕食其他公链用户。

Conflux目前已经完成了BTC和以太坊的双向跨链,所有在BTC和以太坊的资产,可以自由的来到Conflux,还可以自由的回去。目前,Conflux正在将跨链范围进一步扩大,尝试去做三大交易所公链的双向跨链。“Conflux未来有可能成为大家集中通商的地方,也希望Conflux的高性能能够这一过程中,为复杂的交互提供足够低的交易成本。”

  • BitWell创建的行业背景及年度业绩

BitWell全球首席执行官Jeff Young在会上介绍了创立BitWell的契机。他归结为两点,一是衍生品赛道发展迅速,2020年第三季度,数字资产衍生品市场成交量报2.7万亿美元,较上季度环比增长25.1%,较19年第三季度同比增长159.4%;二是衍生品成交量约为整个数字资产成交总量的40.32%,完全可以诞生币安体量的一家衍生品交易所,但行业依然处于蓝海;三是随着衍生品市场规模的扩大以及交易所从业者的增多,已有的期货交易已经不能满足交易者的需求,逐渐暴露出很多问题。因此,BitWell以期权作为切入口,入局衍生品赛道。

2020年,「初生毛犊」BitWell也取得了不错的成绩:上线半年,共计上线交易代币13个,期权品种13个,多个期权超百倍涨幅;业务覆盖全球50+国家和地区;日均交易量突破5000万美金(CMC数据);推出BitWell骑士团、BitWell大学。2021年BitWell将继续丰富产品线,推出交割合约、ETF、各类指数衍生品、保险等。

  • Deepcoin将对平台代币创新发行

Deepcoin创始人Eagle Huang在大会上表示,目前加密交易所业务普遍存在同质化严重的现象,通证类产品对用户有效行为缺乏激励。用户只能通过购买获得平台币,无法通过交易等对生态有正向促进作用的有效行为获得。再者,发行机制难以形成正向反馈,常见的发行机制是交易所先大量发行融资,承诺定期用收入或利润对流通盘进行回购并销毁,通常在完成了融资任务以后,平台币很快便沦为交易所的历史包袱和形象工程。

为解决这些问题,Deepcoin正通过行为激励+量价关联+币天分红形成了一套新的商业范式。

最后,Odaily星球日报诚挚希望,我们能在下一个价值之年再度相遇,并共同见证我们所创建的、所参与的缔结于代码和创造之上的加密价值。


来源:星球君

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