8月5日,火币全球商务副总裁Ciara Sun参加了Cointelegraph中文大湾区国际区块链周活动的采访。本次采访主要从数字资产领域的系统性风险、阻碍机构进入数字领域的原因、加密货币市场的风气和数字资产独具的优势四方面展开。

Ciara Sun在采访中指出,现有的安全问题和缺乏保险或托管等基础设施服务阻碍了机构进入数字资产领域。然而,随着合规和监管的成熟,2020年对于机构市场来说将是特别令人兴奋的一年。相对于传统市场而言,数字资产的优势在于价格波动性和高流动性,这也尤其吸引机构投资者。

以下是采访全文整理:

1.您如何看待数字资产领域的系统性风险,特别是在市场基础设施方面?

数字资产领域的最大风险是黑客攻击。虽然黑客攻击通常不会在传统金融市场上造成巨大损失,但数字货币的去中心化性质意味着,一旦密钥被盗,几乎没有办法挽回丢失的资产。与银行不同,加密货币交易所只是充当交易的分类帐。实际资产存储在冷钱包中,因此如果密钥被盗,损失可能是永久的。传统机构对保险和托管也有非常严格的要求,以保护用户免受损失,但是在这个领域运营的许多较小的加密货币交易所并不是这样。

尽管数字货币市场频繁出现安全事故,但火币在过去七年的时间内从未出现过任何重大的安全漏洞。同时,火币也在保护投资者资产方面持续作出努力,以保持其领先地位。

2. 从全球范围来看,您认为是什么阻碍了传统资产管理机构进入数字资产领域?

除了现有的安全问题和缺乏保险或托管等基础设施服务外,许多较大的资产管理公司和机构交易商也受到监管问题的阻碍。这些大型机构有更高的合规要求,但监管机构过去并未对数字资产提供足够的指导。这种不明确的监管环境使大型机构面临更大的风险。

此外,与传统市场相比,数字资产领域规模仍然很小。在传统机构看来,加密货币作为一种资产类别还处于起步阶段,但像我们这样的交易所旨在帮助加密货币提供所需的流动性和市场深度,使得加密货币成为一种可行的投资选择。

3.目前全球加密货币市场整体的发展是什么情况?

尽管与传统市场相比,数字资产仍是一个新兴行业,但近年来,数字资产领域已取得很大进步。现在,有关加密货币的法规和清晰度大大提高。例如,新加坡、伦敦、香港和日本都已开始在明确的政策下监管加密货币。

随着各国承认数字资产是合法的金融工具并进行监管,我们现在开始看到更多的机构采用数字资产。自去年年初以来,火币的现货和衍生产品市场的机构交易量增长了3-4倍。机构客户现在占我们交易量的50%。

随着合规和监管的成熟,2020年对于机构市场来说将是特别令人兴奋的一年。我们已经看到像Tower Research、文艺复兴科技公司这样的华尔街巨头,以及一些世界顶级对冲基金公开宣布进入数字资产市场。然而,这些大型机构不信任缺乏监管的数字资产交易所,而我们距离市场成熟还有五年。

4.您认为数字资产及其服务提供商可以为机构投资者带来哪些传统市场无法提供的优势?

数字资产的价格波动性和高流动性尤其吸引机构投资者。加密货币市场的独特之处在于它可以满足流动性和波动性方面的需求。例如,房地产等传统投资具有价格波动性但缺乏流动性。外汇市场具有较高的流动性,但缺乏价格波动性。机构投资者将加密货币的套利机会视为一个新兴市场。目前市场上的早期采用者是高频交易机构。

此外,数字资产可以为机构提供一种对冲传统投资市场波动风险的方法。传统资产直接受到货币政策和量化宽松等经济措施的影响,但数字资产却与任何一个国家或管理机构的行为无关。当世界各国政府都在印刷货币以稳定经济时,数字资产可以成为一种对冲通货膨胀的方法。

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